在5月22日英伟达FY27Q1业绩会后，市场对CPU格局的认知发生了根本性转变，其首次明确给出独立Vera CPU业务今年将产生约200亿美元营收的指引，这不仅将Agent AI驱动CPU需求从抽象叙事转变为可量化的短期业绩，更意味着英伟达正凭借其ARM架构产品，在开辟一个2000亿美元增量市场的同时，对英特尔和AMD的x86传统领地发起直接的份额争夺。关注：英伟达（开辟CPU第二增长曲线）/ARM（架构在AI时代得到核心厂商验证与采用）/英特尔/AMD（面临直接竞争，但也受益于Agent AI驱动的整体CPU市场规模急剧扩张）/澜起科技（CPU放量带动内存接口芯片需求增长）/景硕科技/揖斐电/欣兴电子（上游IC载板作为关键瓶颈将持续受益）/鸿腾精密（CPU插槽核心供应商）/海光信息/龙芯中科（国产CPU迎来价值重估）