截至5月22日，电子布涨价的演绎已从单纯的成本传导进入盈利弹性兑现阶段，下游覆铜板（CCL）龙头顺畅提价超70%并带动板块上涨。核心逻辑在于，AI需求挤压普通电子布产能导致库存降至一周内历史低位，即便6月有新增产能，也难以改变供需紧张格局，价格上涨趋势有望延续并挑战21年高点。关注：中国巨石（全球粗纱与普通电子布龙头，直接受益于价格上涨）/中材科技（高端品类最齐全，覆盖一二代布、LOW-CTE及Q布）/宏和科技（主打特种布，LOW-CTE出货量大）/国际复材（二代布、LOW-CTE放量，存在预期差）/建滔积层板（垂直一体化CCL龙头，成本传导顺畅）/泰坦股份（高端电子布织机国产龙头，属产业链核心瓶颈设备）