过去24小时内，特斯拉Optimus机器人量产确定性由供应商预期转向官方与供应链指引对齐，关键节点在于5月供应商名录（PPAP回函）即将锁定，6月将下达正式采购订单，为7月启动的周产百台级、后续逐月翻倍的产能爬坡做好准备。这一变化标志着机器人板块的投资逻辑从此前的主题炒作和节奏博弈，正向有明确订单和业绩预期的产业趋势投资切换，市场关注焦点将集中在核心供应链厂商的订单落地规模与业绩兑现能力上。关注：三花智控/拓普集团/恒立液压（T链核心供应商，深度绑定，受益确定性高），斯菱智驱/福赛科技/浙江荣泰（在丝杠、结构件等环节已获明确订单指引或进入PPAP流程，业绩兑现在即），五洲新春/北特科技（产业链放量下具备业绩弹性的零部件厂商）