在近期的摩根大通全球科技会议上，英特尔CEO明确指出，随着AI工作负载从训练转向推理以及Agentic AI的兴起，算力架构正发生根本性转变，CPU与GPU的配比将从过去的1:8向1:1甚至4:1（CPU:GPU）演进。这一产业巨头的强力发声，标志着市场对CPU在AI时代价值的认知迎来关键拐点，投资逻辑正从过去单纯押注GPU的算力堆叠，转向对CPU需求和价值量进行结构性重估，整个CPU产业链的TAM（潜在市场规模）面临系统性扩张。关注：英特尔/AMD/海光信息（作为CPU核心设计商，直接受益于AI推理带来的CPU需求和价值量的结构性提升），澜起科技（CPU数量增加和内存通道升级将直接带动其内存接口芯片量价齐升），中科曙光/浪潮信息（服务器整机厂商，受益于更高价值的CPU服务器出货增长）