5月20日，英特尔CEO公开表示AI推理和Agent应用正推动CPU与GPU的配比从训练时代的1:8反转至1:1甚至4:1，这一观点迅速发酵，市场不再将此视为个别公司的指引，而是确认了AI算力架构的范式转移。AI的重心正从“堆GPU”的训练阶段转向“CPU主导调度与编排”的推理阶段，这导致对CPU整体TAM（潜在市场规模）和价值的根本性重估，并已在二级市场引发CPU相关板块的剧烈上行。关注：英特尔/AMD（CPU市场整体TAM扩张与价值重估），澜起科技（CPU数量提升直接拉动内存接口芯片及CXL需求），禾盛新材/中国长城（ARM架构在Agent AI时代的高并发与能效优势），海光信息（国产x86龙头受益于需求外溢及供应链自主化）