5月19日，继长鑫科技恢复IPO后，长江存储在湖北启动上市辅导，标志着国内两大存储巨头均已进入实质性上市轨道。这一进展彻底明确了后续大规模扩产的资金来源，资本开支大周期从预期走向落地，产业链的关注焦点已从“是否扩产”转向“国产设备厂商的订单兑现节奏与份额”。关注：精智达/中微公司/拓荆科技（存储扩产订单敞口大，业绩弹性高），北方华创/华海清科（平台型龙头，深度受益扩产周期），长川科技/中科飞测（测试与量检测设备国产替代核心标的），柏诚股份/华康洁净（直接受益于晶圆厂洁净室建设需求），珂玛科技/富创精密（上游核心零部件，受益于设备订单传导与国产化加速）