近24小时内，国内半导体设备龙头订单上修的趋势得到进一步确认和扩散，其背后是存储与先进逻辑晶圆厂在IPO与国产算力需求驱动下正加速资本开支。这标志着国产扩产大周期的明确起点，随着上游零部件已出现产能紧张与涨价迹象，投资逻辑正从单个公司的订单增长扩散至全产业链因供需失衡而引发的景气度共振与价值重估。关注：北方华创/中微公司/拓荆科技（前道设备龙头，受益于存储和先进逻辑扩产周期，订单指引持续上修），芯源微/精测电子（国产化率较低环节，替代空间大），长川科技/精智达（后道及测试设备，受益于先进封装及存储客户放量），富创精密/新莱应材/珂玛科技（核心零部件，受益于设备厂备货及海外需求共振，部分环节已现涨价趋势）