截至5月19日深夜，产业端传出华为新一代芯片竞争力与价值预期可观，产能状态已向好且后续仍有提升空间，这进一步印证了此前大厂对国产算力旺盛的需求背景。这一边际变化强化了国产最顶尖芯片在明年供需爆发的确定性，市场预期将从单一芯片的突破，扩散至对整个华为算力产业链（包括设备、封测、服务器整机及相关配套）的价值重估。关注：拓维信息/神州数码/意华股份（华为算力核心合作伙伴），海光信息/寒武纪（国产算力芯片龙头），长川科技/华峰测控（上游半导体测试设备受益于国产芯片放量）