美国30年期国债收益率在通胀担忧和能源价格上涨推动下飙升至接近5.2%，创2007年以来新高。该收益率是全球无风险利率锚，其急剧上行对资产定价产生结构性影响。
昨夜（5月19日）美国市场，30年期国债收益率在持续的通胀担忧和能源价格上涨推动下，飙升至接近5.2%的2007年以来新高。这一全球无风险利率锚的急剧上行，正结构性地重塑资产定价模型，对高估值的科技成长股构成直接的估值压力，并预示着风险资产将面临更广泛的调整。关注：高估值科技股/AI概念股（无风险利率上行直接冲击长久期资产估值），传统价值/防御型股票（风险偏好下降，资金寻求避险），能源板块（通胀和地缘政治是本轮利率上行的核心驱动力之一）