5月19日晚间信息明确，帝奥微送样海外光模块巨头Coherent的7款模拟芯片已基本通过验证，将在下半年开始出货，这主要得益于TI产能紧张创造的替代窗口。这一进展将公司逻辑从“国产替代”故事兑现为明确的海外订单（明年Coherent订单预期3500万颗），标志着其产品力获得全球顶级客户认可，为业绩和估值提供了坚实的向上支撑。关注：帝奥微（成功切入海外光模块巨头Coherent供应链，订单预期明确，业绩弹性巨大），光迅科技/华工正源/剑桥科技（AI算力驱动下的核心光模块厂商，上游芯片国产化保障供应链安全），思瑞浦/圣邦股份（同为光模块模拟芯片国产替代核心标的）