AI算力需求爆发带动光模块需求激增，硅光因成本低、易扩产更具优势，1.6T硅光渗透率预计达60%-70%，CPO落地尚需1-2年迭代。硅光代工制程要求低，国内产能充裕，行业处于供不应求阶段。
当前AI算力需求爆发带动光模块需求激增，EML激光器扩产难、良率低，硅光因成本低、易扩产更具优势，1.6T硅光渗透率预计达60%-70%，CPO落地尚需1-2年迭代。目前法拉第旋片供需偏紧可缓解，硅光代工制程要求低，国内产能充裕，行业整体处于供不应求的良性发展阶段。