继5月15日中微公司上调全年意向订单增速至50%以上后，过去24小时内，长鑫存储等下游核心客户披露的超预期业绩及扩产计划，为这一指引提供了强力印证。这一上下游基本面的共振，将国内半导体设备行业的景气周期从预期阶段推向了业绩兑现的确认阶段，市场正将此视为整个板块而非单个公司基本面反转的强信号。关注：中微公司/北方华创/拓荆科技（国内存储与逻辑晶圆厂扩产全面提速，作为核心设备商直接受益），芯源微/精智达（在存储扩产周期中，受益于国产化率提升和特定工艺环节卡位），英杰电气（作为中微公司射频电源核心供应商，受益于上游设备龙头订单放量和国产化加速）