AI光模块随笔：关注2.4T轻量相干&PIC方向&特种光纤、需求叙事仍在强化

Alpha 派 4 信息等级 4 抓取：2026-05-18 07:20

行业算力 AI 半导体

摘要

AI光模块行业电话会讨论2.4T轻量相干技术趋势，预估ASP为2000-3000美金，龙头厂商中际旭创布局充分。同时，PIC供应紧张，Tower订单超预期，预计27年带来13亿美元营收，28年合同金额更高。

客观事实

2.4T轻量相干ASP预估2000-3000美金
中际旭创在2.4T轻量相干方案布局充分
Tower订单超预期，27年预估13亿美元营收

中际旭创 Tower

原文

相干方案下沉是未来5年新的产业趋势。2.4T轻量相干大概率搭配O使用，scale-across诉求更多，可能也用于scale-up场景。预估2.4T轻量相干ASP或在2000-3000美金，打开增量TAM，龙头厂商包括中际旭创布局充分。
未来PIC的变化比光芯片更复杂，供应同样紧张。Tower订单超预期，重点客户（头部模块厂+第三方公司）27年带来13亿美元营收，28年合同金额更高，结合此前sem