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长鑫科技上半年净利预增超22倍

昨晚长鑫科技更新其科创板IPO招股书，披露了远超预期的26年一季度业绩及上半年指引，确认了AI驱动下存储行业已进入爆发式盈利阶段。这一业绩不仅为IPO提供了强力背书，更关键的是，其强大的自我造血能力极大增强了后续资本开支和国产化扩产的确定性，直接利好上游设备与材料供应商。

关注：中微公司/北方华创/拓荆科技（存储厂扩产的核心受益者），兆易创新（深度绑定长鑫，受益于其代工采购及股权价值），雅克科技/安集科技（国产化替代和扩产带来的需求放量），富创精密/新莱应材（设备厂订单饱满，零部件需求共振）

长鑫扩产拉动国产半导体设备材料需求

昨晚（5月17日）长鑫更新招股书，披露了远超预期的上半年业绩指引，验证了其在存储上行周期中的盈利爆发力。这一边际变化的核心在于，超预期的盈利能力为后续更大规模的资本开支提供了坚实基础，将市场对扩产的预期转变为确定性，从而明确了国产设备材料厂商订单加速放量的核心逻辑。

关注：北方华创/中微公司/拓荆科技/华海清科（前道设备核心标的，直接受益于长鑫扩产和国产化率提升），精智达（深度绑定长鑫的存储测试设备龙头），富创精密/珂玛科技（设备订单传导及耗材需求放量），江丰电子/安集科技（材料环节受益于稼动率提升和扩产后周期）

传SpaceX计划于6月12日上市

根据周末（5月17-18日）最新消息，SpaceX已将上市目标日期明确至6月12日，并计划最早于本周三公开招股书、6月4日启动路演，整体IPO进程显著提速。这一具体时间表的落地，将全球最大规模IPO的预期迅速兑现为短期强催化，市场交易逻辑从远期展望转向对标的资产价值重估和产业链映射的即时博弈，预计在上市前的一个月窗口期内，全球资本将高度聚焦商业航天赛道。

关注：信维通信/西部材料/再升科技（SpaceX产业链核心供应商），飞沃科技/广联航空（国内火箭制造产业链核心标的），中国卫星/电科蓝天（受益于国内星座组网加速及板块价值重估）

华为发布源网荷储AIDC战略

5月15日于东莞，华为正式发布源网荷储AIDC战略，明确了以SST（固态变压器）为核心的供电架构是未来演进方向，并规划了2028-2030年逐步落地的三步走路线图。该战略为AI电力设备提供了清晰的技术路径，SST作为终局方案的产业趋势得到确认，市场投资逻辑从短期订单驱动转向长期技术卡位，当前阶段率先放量的HVDC、中压UPS等过渡方案以及在SST领域送样领先的核心厂商将获得业绩和估值的双重催化。<br