5月14-15日北京中美元首会晤后，美方在涉台问题上的表述出现关键的边际变化，这被解读为美方为换取其他议题合作而做出的重要让步。地缘政治风险预期的阶段性缓和，是当前市场交易的核心，这一变化直接降低了相关板块的风险溢价，并为军工等领域的长期逻辑重估提供了窗口。关注：中航沈飞/航发动力/中国船舶（地缘风险溢价下降，板块从事件驱动转向关注长期战略价值重估），工业富联/中际旭创（中美关系缓和背景下，AI算力产业链外部环境不确定性降低）