隔夜美股复盘

市场整体

隔夜美股市场在大型科技股的带动下走强，纳斯达克100指数 (QQQ) 上涨70个基点。市场上涨主要由大型AI概念股（Nvidia、TSMC、Broadcom均上涨超过4%）、“新云计算” (Neoclouds) 板块以及网络安全软件板块引领。思科 (Cisco) 发布的强劲AI订单数据持续提振了市场对AI领域的乐观情绪，同时其对企业硬件需求的积极评论也为市场提供了支撑。值得注意的是，Nvidia连续7天上涨，股价相对SOX指数触及4个月高点，摆脱了此前相对落后的表现。

AI基础设施相关股票集体走强

在思科(CSCO, +14%)公布了创纪录的AI订单后，整个AI基础设施板块受到提振。Nvidia(NVDA)大涨4.4%，过去两周累计上涨20%。其他相关股票也表现强劲，包括Broadcom(AVGO, +6%)、Arista Networks(ANET, +5%)、HPE(+6.5%)、TSMC(TSM, +4.5%)​和Wolfspeed(WOLF, +11.8%)。

AI芯片公司Cerebras (CBRS) 上市首日大涨68%

作为英伟达的竞争对手，AI芯片设计公司Cerebras Systems(CBRS)在纳斯达克上市首日股价收盘大涨68%，收于300美元以上，成为今年以来规模最大的IPO，凸显了市场对AI硬件的强烈投资热情。

Figma (FIG) 财报后大涨11%

Figma(FIG)盘后公布强劲业绩，股价上涨11%。公司Q1营收达3.33亿美元，显著超出市场预期的3.13亿美元，并上调了全年指引。市场看多观点认为，Figma是少数几家已经实现显著AI商业化变现的软件公司之一。

应用材料 (AMAT) 财报后上涨3%

应用材料(AMAT)在盘后公布了全面超预期的业绩和指引，股价上涨3%。业绩增长主要由存储芯片业务驱动，公司同时将2026财年半导体系统业务的指引从增长20%+上调至30%+。具体数据显示，Q2营收为79亿美元（预期76.8亿），EPS为2.86美元（预期2.68）；Q3营收指引为84.5-94.5亿美元（预期81.4亿）。

CPU板块分化，AMD(+1%)与Intel(-3.6%)走势各异

CPU板块出现分化，AMD(AMD)上涨1%，而Intel(INTC)下跌3.6%。市场传闻称苹果(Apple)已开始在英特尔的18A-P工艺节点上测试用于低端/旧款产品的处理器，但量产时间和良率目标仍不明确，预计台积电(TSMC)仍将保持90%以上的供应份额。同时，市场对CPU的渠道检查显示，**亚马逊(Amazon)的采购量可能是平时的数倍，且7月份