招商电子｜半导体行业深度跟踪电话会议：AI拉动从算力芯片扩散明显，自主可控产业链景气向好

Alpha 派 4 信息等级 4 抓取：2026-05-14 01:31

行业半导体 AI 算力

摘要

4月全球半导体指数普涨，费城半导体指数涨38%，国内半导体指数涨28%。AI算力需求推动存储合约价环比大涨，二季度DRAM涨58%-63%，NAND涨70%-75%。国内算力芯片一季度营收增速超70%，芯原前4月新签82亿元订单中91%与AI相关；多家存储模组厂一季度业绩创历史新高。

客观事实

4月费城半导体指数涨38%，国内半导体指数涨28%
二季度DRAM合约价环比涨58%-63%，NAND涨70%-75%
芯原1-4月新签82亿元订单，91%为AI相关

费城半导体指数芯原 DRAM NAND

原文

4月全球半导体指数普涨，费城半导体指数涨38%，国内半导体指数涨28%。AI算力需求持续旺盛，二季度DRAM、NAND合约价环比分别涨58%-63%、70%-75%，海外存储厂毛利率普遍超70%。国内算力芯片一季度营收增速超70%，芯原1-4月新签82亿元订单，91%为AI相关；存储模组厂江波龙、德明利、佰维一季度业绩创历史新高，单月利润均超10亿元。预计全年全球半导体销售额有望突破万亿美元，存储供需紧张将延续至2027年，设备材料国产化率将持续提升。