隔夜美股复盘

市场整体

QQQ (+1%) 收于历史新高，半导体板块 (+2.5%) 领涨，市场迅速消化了高于预期的PPI数据。投资者对即将举行的中美峰会持乐观态度，期待在贸易和伊朗问题上取得积极进展。市场普遍认为，近期通胀数据走高主要由能源和运输成本驱动，预计在伊朗问题解决后将有所回落。盘后，CSCO (+17%) 公布了强劲的财报和指引，特别是将2026财年AI订单指引从50亿美元以上大幅上调至90亿美元，提振了市场情绪。

AI/半导体 - 数据中心与基建

NBIS (+15%) 因一季度业绩超预期及上调资本开支指引而大涨，其收入同比增长684%至3.99亿美元，ARR达到约19亿美元，同比增长超50%。NOK (+11%) 在Sohn大会上被看好后持续创下新高，其在光网络、AI RAN 6G和欧洲防务等领域的增长潜力被重点提及。

AI/半导体 - 核心标的动态

NVDA (+2.2%) 走强，其CEO黄仁勋随同美国总统特朗普前往中国。MU (+5%) 与 SNDK (-0.33%) 股价差距持续扩大，市场观察到现货DRAM价格强于NAND。AMD (-0.6%) 因大和资本下调评级而走弱。

互联网 - 巨头与细分龙头

科技巨头普遍走强，GOOGL (+4%) 在I/O大会前创历史新高，META (+2.2%) 因其AI主管透露未来数月将发布新的SOTA模型而上涨，AMZN (+1.6%) 同样表现稳健。VRSN (+3%) 突破新高，其受益于AI驱动网站数量增长的商业模式受到关注。

AI/半导体 - 光通信与芯片设备

光通信板块 LITE (+4%) 和 COHR (+8%) 上涨，受益于 TSEM (+22%) 公布的超预期业绩和指引。ALAB (+9%) 的上涨与Sohn大会上的积极评论有关。

AI/半导体 - 模拟芯片与功率半导体走强

功率半导体主题表现强劲，STM (+10%)、TXN (+4%)、ON (+11%)、WOLF (+16.5%) 集体上涨，部分受益于昨日摩根士丹利新发布的功率半导体投资组合以及Citrini的看多观点。

其他重点个股

AAPL (+1.4%) 持续创下新高，市场对6月WWDC充满期待。TSLA (+3%) 持续上涨，主要受人形机器人作为AI新前沿的叙事驱动。HPE (+6%) 因Semafor报道称更多激进投资者（如Irenic Capital）建仓而上涨。

软件 - 网络安全与数据库

网络安全板块表现突出，PANW (+5.6%)、CRWD (+3%)