5月12日晚间产业消息显示，台达已获得北美G客户未来三年百万套量级的HVDC采购预测，标志着AIDC高压直流供电方案已从项目试点阶段，正式进入头部云厂商的大规模放量周期。这一进展直接验证了头部云厂商的需求落地，将驱动整个上游供应链从主题投资阶段迈入订单兑现阶段，相关公司的估值锚正从远期逻辑切换至近期业绩。关注：麦格米特（直接向海外客户送样HVDC产品），可立克/京泉华/伊戈尔（台达SST/HVDC潜在上游磁性元器件供应商），江海股份（台达潜在上游电容供应商），四方股份/金盘科技/盛弘股份（SST/HVDC方案核心标的，受益于行业趋势加速）