来源：alphapai
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5月12日，受AI大模型应用加速消耗令牌（Token）等因素驱动，市场对2026年DRAM及NAND闪存平均售价涨幅的预期被进一步上调至200%和186%，显著高于此前预期。这一边际变化确认了存储行业已进入由AI驱动的结构性超级周期，其核心逻辑在于AI算力需求近乎刚性，而上游有效产能供给严重受限，赋予了存储原厂前所未有的定价权和持续的盈利弹性。关注：兆易创新/东芯股份/普冉股份（国产存储芯片设计，直接受益于全品类价格上涨），澜起科技（AI服务器需求拉动DDR5内存接口芯片放量），香农芯创/江波龙/佰维存储（存储模组厂，受益于库存价值重估与强劲的下游补货需求）