5月8日国家发改委等四部门发布的《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，已将“算电协同”从概念探讨正式推向国家级战略实施阶段，明确了到2030年的具体发展蓝图。这一顶层设计的落地，正驱动市场投资逻辑从此前单纯关注绿电运营商，转向挖掘具备新能源、电网、储能、算力等全产业链一体化建设与运营能力的龙头企业，以及为实现算力与电力高效互动提供底层能源数字化与智能调度技术的核心供应商。关注：中国能建/中国电建（全产业链一体化服务能力，直接受益于大型项目放量），国投电力/龙源电力（绿电运营商，算电协同打开消纳空间与估值重塑机遇），国电南自/东方电子（能源数字化与智能电网核心技术提供商），中国核电（政策探索核电直连算力，打开新应用场景）