过去两月AI推动纳指、创业板及日韩股市上涨，标普500超七成涨幅和70%盈利增长由AI贡献；五大云厂商资本开支同比增90%；美国一季度AI设备投资增17.2%；4月出口超预期支撑人民币，京沪二手房供给出清，房价逐步企稳。
过去两月AI推动纳指、创业板、日韩股市上涨，标普500超七成涨幅、70%盈利增长由AI贡献，五大云厂商资本开支同比增90%，美国一季度AI相关设备投资增17.2%，当前AI未到全面泡沫阶段。4月出口超预期支撑人民币，京沪二手房供给出清，房价逐步企稳，供地节奏是后续关键变量。