过去24小时内，市场确认了特斯拉V3人形机器人已向中国供应链下达了百台级小批量订单，更关键的边际变化在于，手部电机等核心环节已进入硬模开模阶段，这标志着V3整机设计基本定型，为三季度（7-8月）的量产落地扫清了最大障碍。这一进展彻底打消了市场对量产再次推迟的担忧，将投资逻辑从主题炒作转向产业趋势兑现，市场焦点将从“能否量产”转向“谁是核心供应商”以及后续的份额、良率和产能爬坡。关注：三花智控/拓普集团（核心供应商，份额确定性高），浙江荣泰（已获百台级小批量订单），恒帅股份（获手部电机硬模订单，标志设计定型），双环传动/绿的谐波（减速器核心标的），恒立液压（丝杠核心标的），恒勃股份（PEEK材料等新部件供应商）