截至5月10日晚，商业航天正处在中美共振的决战前夜，国内长征十号乙可回收火箭预计于5月中下旬首飞，将实现国家队大运力可回收0到1的跨越，而海外SpaceX的星舰V3也将在5月16日左右进行颠覆性试飞。这一系列密集的技术验证与商业化里程碑，叠加6月SpaceX的IPO预期，将从根本上重构全球商业航天的估值体系，当前投资逻辑聚焦于供给端瓶颈，弹性最大的火箭产业链是现阶段首选。关注：航天工程/广联航空/巨力索具（长征十号乙核心配套，火箭链弹性最大），铂力特/斯瑞新材（发动机与3D打印环节），信维通信/西部材料（SpaceX产业链核心标的），信科移动/国博电子（卫星载荷与射频核心供应商）