据产业交流信息，英特尔服务器CPU已首次涨价，预计5月中下旬第二次涨价约20%；AMD预计6月首次提价。双寡头轮动提价路径明确，反映AI需求和服务器囤货潮导致的供需失衡。
根据5月10日晚间至11日凌晨的最新产业交流信息，英特尔服务器CPU已落地的首次涨价后，预计将在5月中下旬进行第二次约20%的涨价，而AMD则预计在6月开启其首次提价。这一边际变化明确了双寡头轮动提价的清晰路径，确认了由AI Agent需求和下游服务器囤货潮引发的供需失衡正演变为一个持续的、可量化的盈利上行周期，而非一次性事件。关注：英特尔/AMD（作为涨价核心方，直接受益于盈利改善），海光信息/龙芯中科（海外供应风险加剧，受益于国产替代加速），浪潮信息/神州数码（作为核心分销商和服务器伙伴，受益于涨价周期中的渠道溢价）