海外OneX加州工厂已投产，圣卡洛斯工厂下半年投产，2027年目标年产能10万台以上；Figure AI发布Figure 03实现多机器人协同。国内智元新增超1万台人形机器人订单；国家电网2026年计划采购8500台具身智能设备，总投资68亿元。特斯拉Optimus V3年中发布，7-8月量产爬坡，核心供应商已签PPA协议。
海外方面，One叉现有年产能1万台，加州工厂已投产，圣卡洛斯工厂下半年投产，2027年目标年产能10万台以上；Figure AI发布的figure 03可实现多台机器人协同作业。国内方面，智元新增超1万台人形机器人订单，超2025年全年出货量；国家电网2026年计划采购8500台具身智能设备，总投资68亿元，业内预计2026年电力行业具身智能总投资超百亿元，可降低80%安全事故率，巡检效率提升4-5倍。特斯拉Optimus V3年中发布，7-8月量产爬坡，已有核心供应商获百台级订单，预计2026年底可执行工厂复杂任务。核心供应链如拓普、三花等已签PPA协议，后续将明确份额格局，减速器、PEEK材料、力传感器等环节存机会。