继近期市场预期发酵后，5月7日最新的企业层面交流纪要提供了行业上行的具体佐证，部分龙头一季度挖机销量增速超30%，这强力印证了4月内销数据同比反弹超20%的预期。投资逻辑正从单纯的出口驱动转向内销复苏与海外高景气共振的“双轮驱动”模式，标志着行业周期底部已明确，正进入由政策托底和全球份额提升驱动的新一轮上行通道。关注：三一重工/徐工机械/柳工（作为行业龙头，直接受益于销量复苏和出口增长），山推股份（一季度业绩强劲，挖机和推土机高增长），恒立液压（核心零部件供应商，受益于下游主机厂排产提升和国产替代）