华源计算机 | AI算力电话会2：我们从海外CSP厂商的财报里看到了些什么？

Alpha 派 4 信息等级 4 抓取：2026-05-07 19:21

行业 AI 算力美股云计算

摘要

海外CSP厂商最新财报显示，Meta、谷歌、微软分别上修全年资本开支100亿、50亿、1900亿美元，主因硬件涨价。谷歌云、微软Azure、AWS营收分别增长63%、40%、28%，谷歌云企业AI方案增800%。在手订单方面，谷歌4600亿美元（环比翻倍），AWS加新签单共4600亿，微软含OpenAI的RPO增99%至6270亿，预示后续算力投入维持高位。

客观事实

Meta、谷歌、微软分别上修全年资本开支100亿、50亿、1900亿美元
谷歌云企业AI方案营收增长800%
微软含OpenAI的剩余履约义务环比增99%至6270亿美元

Meta 谷歌微软谷歌云微软Azure AWS

原文

本季度海外CSP厂商capex符合预期，Meta、谷歌、微软分别上修全年capex100亿、50亿，微软全年指引1900亿，上修主因硬件涨价；谷歌云、微软Azure、AWS营收分别增63%、40%、28%，企业AI需求爆发，谷歌云企业AI方案增800%；谷歌在手订单4600亿美元（环比翻倍），AWS加新签单共4600亿，微软含OpenAI的RPO增99%至6270亿，需求支撑下后续算力投入仍将维持高位。