根据5月6日以来的最新数据，4月全球新船价格指数在连续五周上涨后，全月环比回升约0.8%，扭转了一季度价格疲软的态势。这一变化标志着行业核心矛盾从“量增价减”转向量价齐升，在船厂产能持续紧张和手持订单饱满的背景下，船企的议价能力和未来盈利弹性得到确认，业绩预期进入上修通道。关注：中国船舶/中船防务（船价上涨直接增厚船厂利润，龙头船企订单饱满业绩确定性高），中国动力/亚星锚链（造船景气度上行带动上游船配设备需求放量）