截至5月7日，国内云厂商价格战正式终结，腾讯云与阿里云相继明确了将于5月中旬生效的算力服务涨价方案，此举是对近期以豆包为代表的C端应用开启商业化、引爆国内token消耗量指数级增长的直接回应。这一变化标志着行业进入由真实需求驱动的景气上行周期，云平台的定价权得以重塑，并开启了从云服务到算力租赁、国产硬件的“全链通胀”，AI需求正加速转化为产业链的实际利润。关注：阿里巴巴/腾讯控股（云服务涨价，AI商业化变现逻辑兑现），协创数据/宏景科技/利通电子/东阳光（算力租赁需求旺盛且价格上涨，业绩弹性巨大），海光信息/寒武纪（国产算力需求外溢，订单确定性增强），润泽/数据港/科华数据（云厂商资本开支上调，直接利好AIDC建设），浪潮信息（服务器采购向超节点形态迁移，龙头厂商受益）