5月7日，市场传闻特斯拉Optimus机器人已在Q2下达了区别于送样、涉及货款交易的正式采购订单，月订单量级达百台以上，标志着其供应链已进入小批量生产交付阶段。这一变化将人形机器人从主题投资正式推向产业趋势投资阶段，投资逻辑从博弈预期转向寻找具备订单确定性、海外产能建设领先的核心供应商，以捕捉产业从0到1的alpha。关注：三花智控/拓普集团（核心供应商，确定性高），斯菱智驱（谐波减速器龙头，海外建厂领先），福赛科技（PEEK轻量化核心部件），田中精机（量产在即设备先行），贝斯特/恒立液压/浙江荣泰（丝杠环节），新泉股份/长盈精密/模塑科技（关节、结构件等环节新晋供应商）