5月6日节后首个交易日，中东局势缓和引发流动性回补，推动国内锡价大涨近8%重返42万元/吨。这轮上涨的核心驱动已超越短期宏观扰动，市场正重新定价锡的价值，因为AI驱动的半导体需求增长远超预期，叠加印尼、缅甸供应持续受限，锡正从传统周期品转变为具备长期成长逻辑的战略性资源。关注：锡业股份/华锡有色（国内锡业主产公司，直接受益于价格上涨），兴业银锡（锡、银、铜等多种稀缺矿产资源商），新金路（相关受益标的）