继5月2日宁夏中卫全国首个大规模算电协同项目投运后，市场在过去24小时内迅速将此解读为产业趋势的确认，随着5月6日晚间新疆首个绿电直连算电协同示范项目获批的消息传出，标志着该模式正从单点示范向全国新能源富集区快速复制。这一边际变化确认了绿电成为高耗能AI算力的核心生产要素，市场开始重估具备绿电资源禀赋的发电企业和能够锁定低成本绿电的算力租赁公司的价值，认为这是解决算力成本和能耗瓶颈的关键路径，相关公司正从主题炒作转向业绩兑现。关注：大唐发电（首个项目投运主体，直接受益），协鑫能科/晶科科技（“电力+算力”协同战略清晰，商业模式有望率先验证），金开新能/节能风电（纯粹的绿电运营商价值面临重估），中国电信/中国联通（数据中心运营商，绿电直供降低核心成本），东阳光/利通电子（算力租赁商业模式因上游成本优化而得到强化）