昨日于加州弗里蒙特工厂，特斯拉最后一辆Model X正式下线，标志着公司战略重心全面转向人形机器人，该产线将立即进入为期4个月的改造，目标直指百万台Optimus年产能。这一举措为Optimus量产提供了明确的物理空间和时间表（预计最早于今年Q3末启动），将产业预期从“何时量产”的博弈阶段，正式推向“产业链订单落地”的兑现阶段。关注：三花智控/拓普集团/震裕科技（T链核心供应商，深度绑定执行器、热管理、丝杠等关键环节），五洲新春/新坐标/浙江荣泰（在轴承、丝杠、精密结构件等领域有望率先获得量产订单），恒立液压/绿的谐波（国内执行器与减速器龙头，受益于产业整体放量）