5月6日，英伟达宣布与康宁在美国建立长期合作关系，后者将新建三座工厂以实现光连接产能扩张10倍，此举旨在保障未来AI基础设施建设中关键光互联组件的供应。这一巨头联手深度绑定产能的动作，直接确认了AI算力驱动的光通信正进入长期且高确定性的景气上行周期，由于康宁此次扩产并未涉及核心的光棒环节，全球高端光纤的供需紧张格局在2027年底前不仅不会缓解，反而将为掌握核心光棒产能的厂商创造出显著的量价齐升窗口。关注：长飞光纤/亨通光电/中天科技（拥有核心光棒产能，直接受益于全球供需缺口和价格上涨），天孚通信/中际旭创/新易盛（AI光互联需求爆发验证，作为光模块及上游器件龙头将持续受益），特发信息/通鼎互联（康宁国内合作伙伴，有望受益于产业链协同）