5月6日，韩国一季度DRAM出口额同比激增249%的数据，为AI驱动的存储超级周期提供了最强印证，市场正将此解读为行业供需失衡的进一步加剧，并以此为锚上修二季度价格涨幅及全年盈利预期。AI对HBM及高端DDR5产能的虹吸效应，正导致国际大厂加速退出利基型存储市场，这为聚焦利基DRAM和SLC NAND的国内厂商创造了历史性的份额提升与定价权窗口。关注：兆易创新（利基存储龙头，充分受益于大厂退出带来的涨价和份额提升）/江波龙/佰维存储（存储模组厂，业绩率先兑现行业高景气度）/澜起科技（AI服务器内存接口芯片核心标的）/香农芯创（SK海力士产品分销商，直接受益于原厂量价齐升）/德明利/普冉股份（受益于利基型NAND涨价周期）