继4月底宁德时代60GWh钠电储能大单后，过去48小时内海外ESS的8.5GWh订单进一步确认了钠电已从主题炒作进入全球范围的大规模订单验证阶段。投资逻辑已从单纯的“低锂价替代”转向钠电在储能场景的安全性、宽温域等内生优势以及供应链自主可控的战略价值，产业化拐点已经确立。关注：宁德时代/海博思创（钠电储能订单的直接签约方，龙头地位稳固），鼎胜新材/万顺新材（钠电正负极均使用铝箔，需求迎来确定性增量），容百科技/维科技术（分别为钠电正极材料和电池环节的核心企业）