根据5月5日至6日发布的最新财报及订单数据，全球半导体洁净室工程行业呈现显著分化：台资龙头凭借与台积电、美光等客户的深度绑定，在AI驱动的海外（尤其是美国和新加坡）扩产潮中实现订单与利润率的双升；而大陆厂商在经历了2025年的资本开支低谷后，于2026年一季度迎来明确的需求拐点，以柏诚股份为代表的公司前四个月新签订单已超去年全年，标志着国产替代驱动的境内扩产周期正式启动。这一边际变化验证了洁净室工程赛道的双线投资逻辑，即海外AI驱动的高确定性成长与国内自主可控带来的高弹性修复，两者逻辑均得到强化，前者看盈利质量，后者看订单弹性。关注：亚翔集成/圣晖集成（深度受益全球AI资本开支扩张与海外建厂潮，高毛利订单驱动业绩高增），柏诚股份（国产替代驱动下境内需求迎改善拐点，新签订单已超去年全年，业绩弹性显著），深桑达A/美埃科技（受益于国内需求修复及出海设备配套）