隔夜美股复盘

市场整体

隔夜市场中，纳斯达克100指数 (QQQ) 上涨1.3%，尽管指数内超过40%的成分股下跌，但半导体板块整体上涨4%，再次成为领涨力量，而互联网和软件板块则表现落后。宏观方面，由于中东紧张局势有所缓和，油价大幅下跌3-4%。科技板块延续了五月初以来的“AI热潮”，半导体领域的强势行情仍在持续，板块内呈现出回调即被买入、突破新高、财报超预期后股价上涨、甚至财报不及预期也被市场买入的积极态势。

AMD(+9%)盘后大涨，业绩指引强劲

AMD盘后公布的业绩稳健，更重要的是其管理层在电话会中展现出类似早期英伟达的乐观姿态。公司表示有信心在明年实现数十亿美元的GPU收入，并预计将超过每股20美元的长期盈利目标。同时，公司将服务器CPU市场的年增长预期从18%上调至35%以上，预计到2030年市场规模将达到1200亿美元。

DOCN(+40%)飙升，凸显AI市场情绪转变

DigitalOcean (DOCN)在宣布扩大60兆瓦容量后，股价飙升40%，这与三个月前市场因其资本支出增加而抛售其股票形成鲜明对比。这一变化反映出市场对AI相关投资回报的看法已从审慎转为极度乐观，不再过度关注前期投入成本。

半导体板块持续火热，存储与英特尔领涨

半导体板块价格走势异常强劲，回调被积极买入(AVGO, LITE, AMD)，财报超预期个股持续走高(NOK, STX, QCOM, WDC, TXN, VRT, INTC)，甚至部分财报不及预期的个股也被买入(CLS, TER, GLW, ON, AMZN)。存储芯片股继续领涨，SNDK/MU录得双位数涨幅，而INTC因传闻苹果(AAPL)可能将其作为代工合作伙伴而大涨13%。除NVDA外，板块内多数个股表现强势。

AAPL(+2.5%)走强，计划引入第三方AI模型

苹果(AAPL)股价上涨2.5%，技术图表形态改善。据报道，苹果计划在其新操作系统中，允许用户在Siri等功能中选择谷歌和Anthropic等公司的第三方AI模型，这一开放生态的举措可能成为其在六月全球开发者大会(WWDC)前股价上涨的催化剂。

ANET(-14%)盘后下跌，因指引不及预期

Arista Networks (ANET) 盘后股价下跌14%，主要由于其全年指引和AI网络业务指引均略低于市场预期（全年指引27.7% vs 预期30%；AI网络指引35亿美元 vs 预期37亿美元以上），且公司表示未来几年将面临产能限制。

云计算软件股集体走强，NET/ORCL受AI叙事提振

在DOCN强劲业绩的带动下，云计算相关软件股表现出色，其中AKAM上涨11%，FSLY上涨18%，NET上涨9%。ORCL(+3%)和NET被视为软件板块中受益于