在4月26日，随着相关公司一季报业绩的披露，AI服务器上游电子布的供给紧张已从预期走向验证，市场进一步确认不仅特种布缺货，普通布产能也因织布机瓶颈被挤占而全面告急。这一变化意味着，电子布的供需失衡已演变为全产业链的确定性机会，其瓶颈在于织布机和高端纱线的刚性约束，而非短期可解，因此市场正以更强的确定性为五月及后续的持续涨价和龙头公司业绩弹性进行定价。关注：宏和科技（高端low-CTE电子布龙头，业绩弹性大）/中国巨石（普通电子布绝对龙头，受益于全行业普涨）/中材科技（产品线齐全的综合性供应商）/生益科技（下游CCL龙头，验证上游材料高景气）/沪电股份（AI服务器PCB核心供应商，需求拉动源头）