联发科管理层在最新沟通中（截至5月4日）将2026年数据中心ASIC营收指引翻倍至20亿美元，确认了TPU8t项目将于26年四季度如期量产，打消了市场疑虑。这一指引上修，连同2027年“数十亿美元”的更高展望及新客户与边缘AI的增量，标志着ASIC业务正从补充角色转变为核心增长引擎，其长期确定性足以支撑公司估值中枢的系统性抬升。关注：联发科（ASIC业务进入收获期，估值重塑）/世芯电子（受益于谷歌TPU协调层芯片外包趋势）/翱捷科技（国内ASIC定制业务进入交付阶段）/台积电（CoWoS等先进封装产能是ASIC放量的关键瓶颈）/英特尔（作为Humufish项目后道供应商，EMIB良率提升）