截至4月30日，因中东冲突与俄罗斯出口管制，国内高纯氦气价格自2月底飙升149%至约590元/方的历史高位后，日环比涨势暂歇。市场已充分消化短期供应恐慌，投资逻辑正从交易价格暴涨转向评估供给格局的长期重塑——卡塔尔核心产线永久性产能退出和俄罗斯的长期管制，将为拥有国产气源或全球多元化供应链的企业带来持续的业绩高弹性。关注：金宏气体/华特气体（受益于价格上涨带来的高业绩弹性，且拥有相对稳定的气源或新产能预期），广钢气体（全球多元化供应链优势凸显），九丰能源（国产氦气直接受益于价格高企），亚邦股份（受地缘冲突推高的能源及原材料成本影响）