继4月24日DeepSeekV4发布后，市场焦点已从模型性能转向其通过软硬件深度协同，实现了对华为昇腾、寒武纪、海光信息等主流国产芯片的“Day-0”原生适配。这一里程碑事件标志着国产AI产业链正从单纯的硬件替代，质变为一个具备商业闭环能力的“模型-芯片-云”自主生态，从而引发对整个国产算力板块的战略性价值重估。关注：华为昇腾产业链/寒武纪/海光信息（核心国产AI芯片设计商，实现原生适配），中芯国际/华虹半导体（上游晶圆代工受益于芯片放量），中际旭创/华丰科技（算力集群带动高速互联需求），中科曙光/浪潮信息（AI服务器需求放量）