昨晚（4月28日）业绩会上，民爆光电明确了厦芝精密51%股权收购完成并于5月1日并表，同时披露了在手近1亿订单及明确的扩产融资方案，标志着公司正式切入AI PCB核心耗材赛道。这一系列进展打消了市场对收购执行与标的质地的疑虑，厦芝精密凭借其在极小径高长径比钻针的技术卡位和头部客户的保供协议，其业绩兑现的确定性与高成长性将成为公司估值重塑的核心驱动力。关注：民爆光电（收购落地，第二增长曲线开启），鼎泰高科/中钨高新（行业高景气度验证，共同受益于AI PCB需求爆发与国产替代），胜宏科技/深南电路（核心下游客户，需求方验证钻针供应紧张格局）